P. lineopunctatus có phạm vi phân bố ở vùng biển Tây Thái Bình Dương. Loài này chỉ được tìm thấy tại Philippines, cụ thể là trong quần đảo Visayas và phía nam đảo Luzon. Ghi nhận của loài này trước đây tại miền nam Nhật Bản và đảo Đài Loan là không chính xác. Mẫu vật tại Đài Loan là cá thể được xuất khẩu trong thương mại cá cảnh. Chúng sống xung quanh các rạn san hô dọc theo sườn dốc ngầm ở độ sâu khoảng từ 18 đến 40 m[1][2][3].